一、國民經(jīng)濟運行總體平穩，工業(yè)恢復基礎仍需鞏固
2024年上半年，外部環(huán)境復雜性嚴峻性不確定性明顯上升、國內結構調整持續深化等帶來(lái)新挑戰，但宏觀(guān)政策效應持續釋放、外需有所回暖、新質(zhì)生產(chǎn)力加速發(fā)展等因素也形成新支撐。我國國民經(jīng)濟運行總體平穩，穩中有進(jìn)，生產(chǎn)穩定增長(cháng)，需求持續恢復，就業(yè)物價(jià)總體穩定，居民收入繼續增加，新動(dòng)能加快成長(cháng)，高質(zhì)量發(fā)展取得新進(jìn)展。同時(shí)也要看到，國內有效需求不足制約企業(yè)效益持續改善，國際環(huán)境嚴峻復雜加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力，工業(yè)企業(yè)效益恢復基礎仍需鞏固。
6月份，全國規模以上工業(yè)增加值同比增長(cháng)5.3%，環(huán)比增長(cháng)0.42%。上半年，規模以上工業(yè)增加值同比增長(cháng)6.0%。其中紡織業(yè)6月份和上半年累計同比增長(cháng)分別為5.1%和5.3%，增幅落后于全國規模以上工業(yè)增加值。
6月份，全國居民消費價(jià)格同比上漲0.2%，環(huán)比下降0.2%，其中服裝同比上漲1.8%，環(huán)比下降0.2%。上半年平均，全國居民消費價(jià)格同比上漲0.1%，其中服裝同比上漲1.7%。
6月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格同比下降0.8%，降幅比上月收窄0.6個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降0.2%，上半年，工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格同比下降2.1%，其中紡織業(yè)6月份和上半年同比分別下降0.7%和0.8%，環(huán)比下降0.2%。
6月份，社會(huì )消費品零售總額40732億元，同比增長(cháng)2.0%，上半年，社會(huì )消費品零售總額235969億元，同比增長(cháng)3.7%。其中限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類(lèi)6月份同比下降1.9%，上半年同比上漲1.3%，弱于社會(huì )消費品零售總額。
1-6月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）245391億元，同比增長(cháng)3.9%，其中紡織業(yè)同比增長(cháng)14.3%，增速明顯高于全國固定資產(chǎn)投資。
二、棉紡織業(yè)營(yíng)收增速放緩，虧損面和利潤降幅加大
上半年，規上棉紡織業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)0.2%，增速比1-5月份放緩0.2個(gè)百分點(diǎn)，虧損面為27.1%，比1-5月份擴大0.6個(gè)百分點(diǎn)，利潤總額同比下降4.3%，降幅較1-5月份擴大3.7個(gè)百分點(diǎn)。上半年末，規上棉紡織業(yè)產(chǎn)成品庫存周轉天數為39.8天，比5月末擴大0.3天，庫存壓力仍在增加，資產(chǎn)負債率為61,8%，與5月末持平。
上半年，規上棉紡織業(yè)營(yíng)業(yè)收入利潤率為1.71%，與此前年度相比，為規模以上工業(yè)企業(yè)起點(diǎn)標準從年營(yíng)收500萬(wàn)元提高到2000萬(wàn)元的2011年以來(lái)最低點(diǎn)，營(yíng)收利潤率繼2022年和2023年分別創(chuàng )下新低后，今年上半年繼續向下尋底。上半年規上棉紡織業(yè)27.1%的虧損面亦為2011年以來(lái)新高，營(yíng)收利潤率和虧損面兩項關(guān)鍵比率指標在上半年均陷入近十幾年來(lái)最低迷水平。
上半年數據顯示，與規上工業(yè)、制造業(yè)和紡織行業(yè)相比，規上棉紡織業(yè)營(yíng)收增速明顯偏弱，利潤增速呈現背離同比下降，資產(chǎn)負債率處于更高水平，產(chǎn)成品庫存壓力更大，上半年棉紡織經(jīng)濟運行承壓明顯。
（一）營(yíng)業(yè)收入和利潤——棉紡紗降幅擴大，棉織造增速放緩
據國家統計局數據，上半年，規上棉紡紗營(yíng)業(yè)收入同比下降3.26%，降幅比1-5月份擴大0.15個(gè)百分點(diǎn)，規上棉織造營(yíng)業(yè)收入同比增加7.14%，增速比1-5月份放緩0.20個(gè)百分點(diǎn)。上半年，棉紡紗營(yíng)收增速持續為負，棉織造營(yíng)收增速連續放緩。
據國家統計局數據，上半年，規上棉紡紗利潤同比下降13.00%，降幅比1-5月份擴大2.75個(gè)百分點(diǎn)，棉織造利潤同比增長(cháng)4.83%，比1-5月份增速放緩5.26個(gè)百分點(diǎn)，棉紡紗和棉織造利潤同比增速持續分化。
上半年，規上棉紡紗和棉織造的營(yíng)業(yè)收入利潤率處于低位，規上棉紡紗營(yíng)業(yè)收入利潤率為1.24%，比1-5月份回升0.05個(gè)百分點(diǎn)，規上棉織造營(yíng)業(yè)收入利潤率為2.55%，比1-5月份回升0.21個(gè)百分點(diǎn)。以月度累計來(lái)看，上半年規上棉紡紗和棉織造的營(yíng)業(yè)收入利潤率較1-5月份稍有回升，但與年度比較，仍錄得近十幾年來(lái)最低水平。
（二）虧損面——處于高位，有所擴大
上半年，棉紡紗和棉織造的虧損面分別為29.16%和23.71%，分別比1-5月份擴大0.48和0.57個(gè)百分點(diǎn)。
（三）出口——棉紡紗棉織造均為負增長(cháng)，與紡織品服裝正增相背離
根據海關(guān)總署統計快訊，今年上半年，全國紡織品服裝出口繼續保持穩定恢復態(tài)勢。以美元計，上半年紡織品服裝累計出口1431.8億美元，同比增長(cháng)1.5%（以人民幣計同比增長(cháng)4.7%）。其中紡織品出口693.5億美元，同比增長(cháng)3.3%（以人民幣計同比增長(cháng)6.5%）；服裝出口738.3億美元，與上年同期基本持平（以人民幣計同比增長(cháng)3%）。
據國家統計局數據，上半年，規上棉紡紗出口交貨值（以人民幣計）下降2.78%，較1-5月份降幅收窄1.53個(gè)百分點(diǎn)。規上棉織造出口交貨值（以人民幣計）同比下降0.25%，較1-5月份增速由正轉負。上半年棉紡紗和棉織造產(chǎn)品出口額同比均為負增長(cháng)，與全國紡織品服裝出口增速正向增長(cháng)相背離。
（四）產(chǎn)品產(chǎn)量—— 純棉及棉混紡紗產(chǎn)量下降，化纖紗產(chǎn)量增加
據國家統計局數據，上半年，規上紗產(chǎn)量為1086.6萬(wàn)噸，同比下降1.51%，降幅比1-5月份擴大0.23個(gè)百分點(diǎn)，規上布產(chǎn)量為158.7億米，同比增長(cháng)2.14%，較1-5月份增幅收窄0.34個(gè)百分點(diǎn)。從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，上半年，純棉紗和棉混紡紗產(chǎn)量同比分別下降3.77%和3.30%，而化纖紗產(chǎn)量增長(cháng)3.82%，受上半年棉花價(jià)格劇烈波動(dòng)及新疆棉紗產(chǎn)品競爭壓力影響，內地企業(yè)加大了化纖紗產(chǎn)品轉型力度。
（五）國內終端物價(jià)和需求——衣著(zhù)價(jià)格較為堅挺，服裝零售額增速放緩
據國家統計局數據，上半年，社會(huì )消費品零售總額235969億元，同比增長(cháng)3.7%，其中限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類(lèi)零售額7098億元，同比增長(cháng)1.3%，增幅弱于社零，在實(shí)物商品網(wǎng)上零售額中，穿類(lèi)商品增長(cháng)7.0%，相較于線(xiàn)下，消費者網(wǎng)上購買(mǎi)穿類(lèi)商品趨勢和傾向更強。
2024年6月份，全國居民消費價(jià)格同比上漲0.2%，其中服裝價(jià)格同比上漲1.8%，環(huán)比下跌0.2%。終端衣著(zhù)價(jià)格當月漲幅明顯強于CPI，衣著(zhù)價(jià)格的堅挺和限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類(lèi)零售額的同比正增長(cháng)呈現一定的積極信號，但內需增幅仍稍弱于出口數據，且從趨勢來(lái)看，內需仍不穩固，基礎仍需加強。
（六）“重點(diǎn)企業(yè)”——營(yíng)收利潤雙降且降幅加深，虧損面進(jìn)一步擴大
據中國棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì )跟蹤的重點(diǎn)企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“重點(diǎn)企業(yè)”）數據，上半年，營(yíng)業(yè)收入同比下降1.67%，降幅比1-5月份擴大1.55個(gè)百分點(diǎn)，利潤總額同比下降26.12%，降幅比1-5月份擴大2.43個(gè)百分點(diǎn)，虧損面為33.33%，比1-5月份擴大1.92個(gè)百分點(diǎn)，營(yíng)業(yè)收入利潤率為3.06%，比1-5月份擴大0.15個(gè)百分點(diǎn)?！爸攸c(diǎn)企業(yè)”的虧損面處于高位且有所擴大，營(yíng)收和利潤累計同比雙降，且降幅加深，利潤率稍有提升。整體看，“重點(diǎn)企業(yè)”利潤率好于統計局規上企業(yè)，但營(yíng)收、利潤同比情況和虧損面指標不容樂(lè )觀(guān)。
三、總結及展望
上半年，棉紡織行業(yè)深入貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，圍繞加快建設高質(zhì)量發(fā)展的棉紡織現代化產(chǎn)業(yè)體系目標，迎難而上、積極作為，沉著(zhù)應對各種風(fēng)險和挑戰，努力實(shí)現行業(yè)經(jīng)濟運行平穩發(fā)展。但是也要看到，國際環(huán)境依然嚴峻復雜，產(chǎn)業(yè)安全問(wèn)題持續影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)，受原料供應端沖擊和終端有效需求不足的雙向擠壓，在整個(gè)紡織產(chǎn)業(yè)鏈體系中，棉紡織行業(yè)恢復力度偏弱，“金三銀四”旺季落空，旺季不旺、淡季延續局面長(cháng)時(shí)間維持，規模以上企業(yè)利潤率和虧損面兩項關(guān)鍵比率指標均達到十余年來(lái)最低迷水平，行業(yè)承受壓力極其明顯。
下半年，棉紡織行業(yè)亟需進(jìn)一步把握與棉紡織相關(guān)的國家宏觀(guān)政策，通過(guò)在行業(yè)內發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，提高全要素生產(chǎn)率，深化產(chǎn)業(yè)轉型升級，著(zhù)力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。棉紡織行業(yè)要穩定市場(chǎng)預期，提振信心，加速闖過(guò)新舊動(dòng)能轉換陣痛期，同時(shí)要強化行業(yè)自律，防止“內卷式”惡性競爭。
